Özellikle FOMC toplantısının geride kalmasının ardından konuşma trafiği yeniden artacak olan Fed yetkililerinden gelecek açıklamalar volatilite yaratma potansiyeli taşıyor. Öyle ki hafta içinde 9 Fed yetkilisinin konuşma programı bulunuyor. Bu hafta makroekonomik verilerin yoğunluğu da fazla olacak. Bu kapsamda ABD’de dayanıklı mal siparişleri, yeni konut satışları, GSYH, bölgesel imalat endeksleri ve PCE endeksi gibi göstergeleri takip edeceğiz. Ancak verilerin piyasalara destek verme ihtimali çok yüksek görünmüyor. Öyle ki güçlü veriler faiz artırımlarının gerekliliğini ortaya koyacağı gibi zayıf veriler ile karşılaşılması ise yatırımcıları ekonominin içinde bulunduğu zorluklara daha fazla odaklanmasına neden olabilir. Kaldı ki Fed başta olmak üzere merkez bankalarının önceliği büyümeden ziyade enflasyon olduğu için enflasyon göstergelerinde yavaşlama olmadıkça para politikasına dair görünümün değişmesi kolay değil. Bu nedenle bu hafta özellikle ABD’de PCE endeksi, Euro Bölgesi’nde ise öncü TÜFE rakamının haftanın en önemli gündem maddeleri olduğunu düşünüyoruz.

TL: TCMB’nin politika faizinde arka arkaya ikinci kez yaptığı 100 baz puanlık indirimin ardından TL üzerindeki baskı belirgin şekilde artarken USD/TL’nin 18.43 seviyesinin üzerini test etmeye başlaması dikkat çekiyor. Kaldı ki Fed’in Eylül ayı toplantısında çizdiği agresif faiz patikası da doların küresel ölçekte güç kazanmasına neden oluyor. Bu kapsamda dolar endeksinin son 20 yılın zirvesinde seyrettiğini görüyoruz. Risk iştahının küresel ölçekte daraldığı bir dönemden geçtiğimizi düşünürsek para politikası desteğinden de yoksun olan TL açısından şartların zorlaştığını söyleyebiliriz. Öte yandan Cuma günü kredi derecelendirme kuruluşu S&P’nin Türkiye’nin kredi notunda ve görünümünde güncelleme yapması bekleniyor. Ancak kurumun herhangi bir değişikliğe gitmeyerek Türkiye'nin 'negatif' olan görünümü ile 'B+' olan kredi notunu sabit tutacağı öngörülüyor.

Borsa İstanbul: Genel hatlarıyla zayıf bir haftayı geride bırakan BIST-100 endeksi haftayı %2,8 oranında değer kaybı ile tamamladı. Endeksin zayıf performans sergilemesinde özellikle yurt dışı koşulların önemli rol oynadığını söyleyebiliriz. Bu kapsamda Fed toplantısı sonrasında daralan risk iştahı genele yayılan bir bozulma yarattı. İçeride ise haftanın son işlem gününde bankacılık endeksinin bir kez daha zayıf bir performans sergileyerek %3,5 oranında değer kaybetmesi dikkat çekti. Bankacılık endeksinin haftalık değer kaybı ise %13 olarak gerçekleşti. Teknik açıdan BIST-100 endeksinde aşağıda 3200 en önemli destek noktası olarak kalmaya devam ederken yukarıda 3300, 3320 ve 3400 seviyelerini direnç seviyeleri olarak izliyoruz.

Bıst-30 Ağustos Vadeli Viop Kontratı

Günü 3680 puanda kapatan BIST-30 kontratlarında 3655, 3626, 3600 ve 3570 destek olarak izlenebilir. 3707, 3736, 3762 ve 3791 ise direnç noktalarını oluşturuyor.

USD/TL Ağustos Vadeli Viop Kontratı

Günü 18.5248 seviyesinde kapatan USD/TL vadeli işlem kontratlarında 18.4320, 18.3580, 18.2655 ve 18.1545 destek olarak izlenebilir. 18.6175, 18.6915, 18.7840 ve 18.8955 ise direnç noktalarını oluşturuyor.